„Дигиталните валути (CBDC) на централните банки веројатно ќе претставуваат најголема закана за сегашните деловни модели на банките. Со менување на начинот на размена на вредноста, овие дигитални валути кои се појавуваат имаат потенцијал да го нарушат самиот банкарски модел. Сепак, за многумина во индустријата, дигиталните валути на централната банка остануваат енигма. Не е секогаш јасно кои се дигиталните валути на централните банки, како работат или каква закана всушност претставуваат за тековните готовински текови.
Значи, што треба да знаете за дигиталните валути на централните банки? Колку е постигнат напредок во оваа област? И кои случаи за практична употреба можеме да ги видиме во иднина?
Дигитални валути на централните банки: Развојот на настаните досега
Во услови на зголемена цена на биткоинот и зголемениот интерес за криптовалутите, централните банки сакаа да развијат нешто што би можеле сами да го управуваат и регулираат. Во исто време, се зголемува фокусот на ограничувањето на ширењето на нерегулирани дигитални токени и валути – како што е Diem, дигитална монета поддржана од Facebook – преку обезбедување на дигитални еквиваленти. Друг двигател е потребата да се подобри ефикасноста на плаќањето за да се поддржи прекуграничната трговија.
Овие фактори доведоа до концептот на дигитални валути на централната банка (CBDC) – широк термин што се користи за да се опише дигиталната форма на валута издадена од монетарната власт на соодветната земја или регион. Општо земено, дигиталните валути на централните банки доаѓаат во два различни типа: дигитални валути на централните банки со мали вредности, кои се наменети за потрошувачите и дигитални валути на централните банки со големи вредности, кои се насочени кон банките. Постои уште една разлика помеѓу моделите базирани на сметка и моделите базирани на токени. За дигитална валута базирана на токени, примачот на плаќање ја потврдува трансакцијата со потврдување на токенот, додека трансакцијата на дигитална валута базирана на сметка на централната банка се проверува со потврдување на идентитетот на сопственикот на сметката.
Во моментов, централните банки ширум светот се во различни фази на лансирање и издавање
дигитални валути:
Песочниот долар е дигитална верзија на бахамскиот долар и првпат беше издаден од Централната банка на Бахамите во октомври 2020 година.
Националната банка на Кина (PBOC) моментално започнува пилот проект за е-јуани во неколку градови.
Резервната банка на Индија би можела да започне со тестирање на дигиталната рупија подоцна оваа година.
Централната банка на Шведска (Риксбанк) ја истражува можноста за издавање е-крона.
Во УК, Банката на Англија и Министерството за финансии формираа работна група CBDC за да работат заедно за да ја истражат потенцијалната дигитална валута на централната банка.
Банката на Франција започна експериментална програма во март 2020 година и спроведе експеримент со дигитална валута со централна валута со СЕБА банка во јуни 2021 година.
Исто така, вреди да се споменат заедничките напори како што е проектот Ubin, иницијатива предводена од Монетарната управа на Сингапур (MAS) за истражување на употребата на блокчејн технологија за клириншка и порамнување на плаќања и хартии од вредност. Во меѓувреме, проектот Данбар е иницијатива на Банката за меѓународни порамнувања за тестирање на употребата на дигитални валути од централните банки за меѓународни порамнувања, со учество на централните банки на Малезија, Сингапур, Јужна Африка и Австралија.
Блокчејн Оникс од Ј.П. Морган претставува уште еден значаен развој, кој Централната банка на Франција и МАС го користеа за пилот трансакции со дигиталната валута на централната банка.
Дигитални валути на централните банки: Идентификување случаи на употреба
Значи, кои се можностите што доаѓаат од дигиталните валути? – Конкретно, идентификувавме три случаи на употреба во кои гледаме потенцијал за користење на дигиталната валута на централните банки:
Институционално банкарство – За трансакции помеѓу банки за управување со ликвидност или за порамнување, како и за трансакции со клиенти на берзите, дигиталните валути на централните банки би можеле да бидат алтернатива за користење CHAPS, RTGS или SWIFT плаќања.
Финансирање на трговијата – Над 200 банки во моментов ја користат нашата платформа за тргување. Иако тие можат да користат SWIFT за да вршат трговски трансакции, потребна е сложена обработка за да се решат двете страни на трансакцијата. Употребата на дигитална валута од централните банки и паметните договори може да биде можност за поедноставување и автоматизирање на оваа обработка со тековното порамнување на трговските трансакции.
Комерцијално кредитирање – Исто така, над 200 банки ја користат водечката платформа Loan IQ
светско решение за сервисирање на комерцијални заеми. Друга област на интерес е потенцијалната употреба на дигиталната валута на централната банка за поддршка на токенизацијата и секундарното тргување со средства на платформата Loan IQ.
Автор: Мадав Соундалгакар, главен консултант за решенија, Финаста